На что влияет доходность трежерис?

американские трежерис

Американские трежерис являются ценными бумагами, выпускаемыми Минфином с целью получения долгосрочных займов от частных лиц и фондов. Правительство США занимается эмиссией этих документов и обязуется выплачивать процентные отчисления в соответствии с оговоренными условиями. Таким образом, заимодатель получает дополнительную прибыль, а страна – необходимую финансовую поддержку.

Характеристика и виды трежерис

Инвестиционный инструмент treasuries считается одним из самых безопасных. Эта ценная бумага обеспечивается государством и является индикатором всего фондового рынка. Чем выше доходность этого актива, тем лучше состояние мировой торговой площадки. Ситуация с рисками аналогична: при повышении уровня опасности в сфере трежерис мировая торговля становится более рискованной.

На данный момент рейтинг американских облигаций оценивается на высшем уровне. Это значит, что прибыльность бумаг будет чрезвычайно малой, однако по завершении оговоренного срока вкладчик наверняка получит свой заработок. Такие ЦБ будут полезны всем, кто акцентирует внимание на хеджировании рисков и страховании. Они прекрасно диверсифицируют портфель и помогают надежно сохранить капитал.

По окончанию срока обращения держатель должен предъявить купон, доказывающий факт его владения капиталом. Если он до истечения указанного периода не реализовал свои активы на вторичном рынке, то государство будет вынуждено погасить заем с процентными отчислениями.

Примечательно, что в большинстве ситуаций держатель не имеет права требовать досрочного погашения. Если он желает вывести свои средства, то может продать ЦБ через торгового посредника. При этом он потеряет часть суммы, однако быстрее обналичит финансы.

На рынке существует три вида трежерис, каждый из которых имеет собственное предназначение:

  • Казначейский вексель – краткосрочная ЦБ, выпускаемая на срок от 3 до 12 месяцев. Прибыльность этого инструмента определяется на основе соотношения цены купли-продажи с номиналом.
  • Казначейские ноты – среднесрочная бумага, предполагающая периодическое получение прибыли. Держатель получает некий процент, который частично погашает процентную задолженность, а по факту истечения срока он забирает остаток на счету.
  • Бонды – долгосрочные активы, имеющие срок обращения до 10 лет. Трежерис доходность формируется в соответствии с размером 0,5 ставки за каждое полугодие.

Иногда казначейство выпускает более редкие ЦБ, предполагающие защиту от инфляции или повышенную купонную доходность. Купить трежерис любого типа можно через торгового посредника или на открытом аукционе, где осуществляется первичное размещение.

инвестиционный инструмент трежерис

Как американские трежерис связаны с другими инструментами?

На торговой площадке всё происходит закономерно. Не существует процессов, которые не имели бы под собой веских оснований, но в то же время обеспечивали серьёзные рыночные колебания. Трежерис США могут считаться одними из самых влиятельных ЦБ, ведь именно они являются показателем стабильности американской экономики. Чтобы научиться предсказывать ценовые движения и перемены на глобальных рынках, дельцу стоит изучить взаимосвязи, которые формируются американскими облигациями:

  1. Когда за инвесторами прослеживается особая заинтересованность в treasuries, возникает падение основных американских индексов. Площадки, которые торгуют акциями, будут постепенно снижать свои котировки, однако экономическое состояние страны при этом начнёт улучшаться. Таким образом, между динамикой изменения ключевых индексных показателей и стоимостью государственных облигаций существует обратная зависимость. Оценивая облигационную доходность и тенденции на этом рынке, инвестор может сделать предположение насчёт развития производственной отрасли.
  2. Курс доллара напрямую зависит от инвесторских вливаний в государство, а потому с увеличением спроса на облигации начинается рост котировок нацвалюты. Таким образом, чем надёжнее выглядят американские трежерис, тем выше долларовый курс.

Учитывая эти прямые и обратные взаимозависимости, инвестор должен выстроить последовательную стратегию. Замечая изменения в одной области, он сможет предсказать коррекцию или ценовой разворот в другой. Это отличная возможность для тех, кто собирается зарабатывать на прибыльных ценных бумагах.

Оставьте первый комментарий

Оставить комментарий

Ваш электронный адрес не будет опубликован.


*