Какой трейдеру выбрать защитный актив?

Какой трейдеру выбрать защитный актив?

Защитный актив: что им считается, а что – нет?

Что мы сегодня вкладываем в понятие защитный актив? Ему должны быть присущи такие характеристики:

  • Сохранение относительной стабильности на рынке с высокой волатильностью.
  • Минимальная подверженность колебаниям цен.
  • Защита портфеля от инфляции.
  • Хеджирование валютных рисков.
  • Достаточная ликвидность. Если защитный актив соответствует всем перечисленным качествам, то он действительно может выполнять функции, которых от него ожидают.Хороший ли защитный актив – золото?

Определение понятия. Хороший ли защитный актив – золото?

Защитный актив – это инструмент, используемый для инвестиций, демонстрирующий стабильное изменение стоимости, без резких просадок и взлетов. При этом результат не должен зависеть от ситуации в макроэкономике и геополитике. Во время кризиса он пользуется спросом.

Теперь рассмотрим, насколько оправдывают свое название защитные активы. Начнем с золота. Если посмотреть на его долгосрочный график, то он уже не отвечает заявленным требованиям. Раньше данный финансовый инструмент был популярен, но сегодня XAU – это защитный актив только для периодов, когда происходят краткосрочные локальные проблемы в экономике. Тогда инвесторы оставляют свои деньги «в системе», они просто перетекают с одного рынка на другой.

Но если наступает глобальный кризис, то вкладчики выводят деньги со всех рынков. В такие моменты цена золота также снижается. Не понятно, как лучше инвестировать в Gold. Инвестиции в живой металл лишены смысла, поскольку он окисляется, и при сдаче маржа может достигать 20-30%. Чтобы приобретать фьючерсы – нужно обладать стартовым капиталом от нескольких тысяч USD. Кроме того, тяжела ситуация с налогами.

Золото не дает никакого дохода из перечисленных – дивидендного, рентного, купонного. Даже в кризис никто не даст гарантию, что золото будет расти в цене. Это зависит от решений центробанков о пополнении золотовалютных резервов. Единственный плюс – золото не падает так низко, как фондовый рынок.Защитный актив: что им считается, а что – нет?

Другие разновидности

Рассмотрим несколько других вариантов. Например, защитные акции – ценные бумаги корпораций со сравнительно стабильной ценой. Она демонстрирует слабую реакцию на глобальное снижение котировок. Этими бумагами не интересуются спекулянты, поэтому даже во время бычьего тренда по ним наблюдается незначительный рост. Но есть другая опасность: защитные акции могут показать убыток там, где другие бумаги будут расти. Рассматривайте этот актив только в период, когда возможна волна кризиса. После этого выносите вердикт отдельно для каждой компании.

Если собрались вкладывать в бумаги таких секторов как биотехнологии, телекоммуникации, нефтегазовый, то следите, чтобы они обязательно контролировались государством. В остальных случаях, выбирайте фирмы с максимальной капитализацией – это в кризис даст возможность получить поддержку от государства.

Гособлигации – один из самых надежных активов, если в стране не случится дефолт. Поэтому высшая степень надежности – у американских трежерис. Недостаток гособлигаций – низкая доходность. Она не всегда перекрывает инфляцию. Однако на падающем рынке доходный актив – большая редкость, и облигации могут стать альтернативой депозитам.

Вклад в банке – консервативный инструмент, не единожды доказавший свою надежность. Банковскую систему поддерживает государство и Центробанк. Поэтому маловероятно, что крупный банк обанкротится, даже в период кризиса. Но бывают и неприятные исключения.куда инвестировать в период кризиса

Подытожим

Важно запомнить, что не выступают в роли защитных активов корпоративные облигации; акции 2-го и 3-го эшелонов; бумаги таких секторов как биотехнологии, телекоммуникации, нефтегазовый – без государственного контроля; недвижимость; ПИФы и ETF. Но даже если вам удалось найти защитный актив, то он не может вам гарантировать доходность. Это просто инструмент хеджирования портфельных рисков во время кризиса. Должна быть создана «тихая гавань», когда на финансовых рынках котировки резко снижаются.

Потенциальный инвестор должен просмотреть график акций каждой корпорации и выяснить, как они вели себя во время длительных кризисов. Хорошее решение – поиск закономерно растущих бумаг – например, Макдоналдс. Конечно, для каждого сложного периода будут актуальны свои инвестиционные решения. Многое зависит и от самого трейдера: насколько он склонен к риску, какую желает иметь доходность, насколько большой определил для себя горизонт инвестирования, какова сумма изначального капитала. Но помните: портфель нужно сбалансировать так, чтобы не пострадать, если кризис не произойдет.

Оставьте первый комментарий

Оставить комментарий

Ваш электронный адрес не будет опубликован.


*