Арбитраж фьючерсов – только главная суть

Арбитраж фьючерсов – только главная суть

Что представляет собой арбитраж фьючерсов? Это операция, позволяющая получать выгоду тому человеку, который угадал направление цены базового актива. Фьючерс – это производный финансовый инструмент. По условиям договора, продавец берет на себя обязанность о реализации базового инструмента по четко прописанной стоимости в строго обозначенную дату. Но в большинстве своем, оплата фьючерсных контрактов происходит наличными, лишь некоторое количество процентов – через поставку реальных активов, считающихся базовыми.

В чем заключается арбитраж фьючерсов?

Важно! Для контракта указание цены происходит в пунктах и высчитывается через умножение ставки на множитель.

Операции по арбитражу преследуют цель заработка на разнице цен в разнообразных точках земного шара либо между разнообразными типами сделок по фьючерсам. Поскольку современные технологии позволяют выполнять операции быстро – цена предмета сделки не успевает измениться в отрицательную сторону. Покупка фьючерса на одном рынке и перепродажа его на другом происходят за весьма короткий отрезок времени.

Важно! Операции по арбитражу позволяют получить максимум прибыли при минимуме рисков. Однако в действительности у рыночного арбитража слишком ограниченные возможности, потому что условия, способствую

щие заключению таких контрактов, не могут длиться очень долго.В чем заключается арбитраж фьючерсов?

Арбитраж фьючерсов бывает:

  • Внутрирыночным. Используются расхождения в стоимости единицы futures на одной бирже. Скажем, торговец, рассчитывающий на увеличение стоимости конкретного товара, купил futures на данный товар по ставке 2100 пт. Для данного контракта множитель равен $10. Когда цена контракта повышается до 2200 пт, вложения окупятся и принесут прибыль (разница цен контрактов умножается на $10, и получаем 1 тыс. долларов прибыли).
  • Межрыночным. Ценовые расхождения по активу фиксируются на различных биржах либо подразделениях рынка финансов (спот или внебиржевая торговля). Предположим, что ценные бумаги конкретной компании торгуются на 2-х фондовых биржах – в Лондоне и Нью-Йорке. Их стоимость на последней площадке – 172 доллара, а на первой – 100 фунтов. Учитываем, что за один фунт дают 1,75 доллара. Участник рынка может приобрести 100 акций фирмы в Америке и продать их в Великобритании, получив прибыль без риска на уровне 300 долларов. Однако здесь не учтены операционные издержки – а они просто огромны. Если у трейдера маленький капитал – он не сумеет реализовать стратегию. Дополнительно учитываются другие осложнения, связанные с реализацией обязанностей сторон и тонкостями трактовки документации. По этим причинам арбитраж фьючерсов осуществляют в основном крупные институты финансов – они выплачивают на рынках весьма скромные комиссии. К примеру, это банки. Для них крохотная разовая прибыль дает огромную массу с аккумулированием ощутимого капитала даже за слишком быстротечный срок.

В чистом виде открытие арбитражных сделок происходит на расширении спредов, которое длится короткий срок. Закрытие позиций происходит, когда спреды возвращаются в обычное состояние. Эти сделки можно назвать практически безрисковыми. Прибыль маленькая, но вероятность ее – большая. В данном секторе работают профессиональные арбитражеры и принадлежащие им торговые алгоритмы (роботы). Последние быстро устраняют расхождение цен.

Оставьте первый комментарий

Оставить комментарий

Ваш электронный адрес не будет опубликован.


*